El gobierno regula los depósitos bancarios

Hacía semanas que se rumoreaba y este viernes el consejo de ministros ha decidido limitar la rentabilidad de los depósitos que comercializan bancos y cajas .

A partir de ahora , mejor dicho en julio , las entidades que remuneren sus depósitos por encima del Euribor a 12 meses más 1 ( 100 puntos básicos ) tendrán que aportar más dinero al fondo de garantía de depósitos , a modo de penalización . Actualmente el indicador está al 2,14 , es decir cualquier depósito remunerado por encima del 3,14 % obligará al entidad que lo comercialice a hacer una aportación extra al FGD ( fondo de garantía de depósitos ) .

Los importes recibidos por los clientes que excedan los límites fijados se ponderarán en un 500% para calcular las aportaciones al FGD. En cuanto a los depósitos a menos de 12 meses , se permite remunerarlos al Euribor más 1,5 ( 150 puntos básicos ) , curiosamente en estos momentos se podría remunerar más un depósito a 6 meses que a 12 ( siempre la base de cálculo es el Euribor del periodo del depósito , Euribor 3 o Euribor 6 meses ).

La filosofía del Real Decreto , según argumentan , es que aquellas entidades que remuneran más sus depósitos , por encima de lo que la buena praxis recomienda , sean penalizadas ya que se exponen más y por tanto su margen de intereses se ve muy perjudicado ,poniendo en riesgo la viabilidad del banco /caja y obligando a todos los españoles a sanearla ( actualmente a través del FROB ) .

Según el INE ( Instituto Nacional de Estadística ) el IPC actualmente se sitúa en el 3,8 % ( interanual ) , es decir que con la remuneración de los depósitos a un año según la nueva norma al 3,14 % perdemos poder adquisitivo a razón del 0,66 % , esto puede precipitar que los inversores busquen alternativas para rentabilizar su dinero , no estaría mal que confiasen en nuevos proyectos empresariales .

Supongamos que los directores generales ( que pena no poder utilizar súper minúsculas ) de las entidades financieras son coherentes ( y que las vacas vuelan ) y que se ciñen a la rentabilidad marcada por el gobierno , entonces como todas remunerarán el mismo tipo de interés tendrán que atraer al cliente de otra forma , ya sea por cobrar menos comisiones o bien porque se diferencian en el trato con el cliente.

Recientemente , me llamó la atención los nefastos números de CatalunyaCaixa y su caída en picado del margen de intereses ( 53 % ) , aunque sea por decreto no está mal que está entidad que recibirá en breve 1.718 millones de Euros del FROB ( un préstamo que le damos todos los contribuyentes , a pesar nuestro ) deje de remunerar los depósitos muy por encima de la realidad y se dedique al negocio tradicional bancario en las mismas condiciones que el resto .


Ya está bien de vivir en el limbo y pensar que captar clientes con remuneraciones del 4 % o superiores conducen a la rentabilidad , cierto es que antaño las cajas pequeñas remuneraban más que las grandes para obtener clientes , pero CatalunyaCaixa no es pequeña aunque Adolf Todó esté acostumbrado al volumen de 20 oficinas de Caixa Catalunya.

Parece ser , además , que las entidades que reciban fondos públicos se verán limitadas en su retribución variable ( me refiero a sus directivos ), aunque no parece que digan nada de la fija , me imagino que mañana , o pasado mañana , se incrementarán la fija entre un 30 – 40 % por el estrés que les supone esta medida .