Junta de accionistas de CatalunyaCaixa

Hoy Catalunya Banc ha realizado su junta general ordinaria de accionistas, compuesta principalmente por el FROB, el FGD y algunos clientes que no vendieron sus acciones tras el canje obligatorio que se les impuso con los híbridos.

Entre otros apartados la junta ha aprobado las cuentas del 2014, la empresa auditora externa continuará siendo Deloitte y se ha acordado el nombramiento de seis nuevos consejeros, dos independientes y cuatro no ejecutivos. Si bien la eficacia de estos nombramientos queda condicionada suspensivamente a que se acredite el otorgamiento en escritura pública la compraventa de las acciones del FROB y el FGD a BBVA.

Los nuevos consejeros nombrados por la entidad son :

Jordi Foz Moreno : Licenciado en Geografía e Historia por la UB. Prejubilado desde el año 2008, empezó en BBVA en 1970 y en su última etapa en la entidad ( 2003 – 2008 ) estaba a cargo del departamento de RRHH de banca minorista.

Francesc Jordá Carre : Licenciado en Económicas por la UNED se prejubiló en 2010. En su última etapa en BBVA fue director de Auditoría Interna de España y Portugal. Además es consejero de AFP Provida Chile ( empresa administradora de fondos de pensiones ).

Cristina de Parias Halcón : Licenciada en Derecho por la Universidad de Sevilla y MBA-IESE/Berkeley, depende jerárquicamente del Consejero Delegado de BBVA, Ángel Cano. Ocupa el cargo de directora para España y Portugal y se perfila como principal candidata para ocupar la presidencia de la entidad catalana. Comenzó en BBVA en 1998 a través de Argentaria, anteriormente estuvo en Citibank como responsable de banca personal.

Mª Ángeles Peláez Morón : Licenciada en Económicas por la UAM,se incorporó a BBVA en el año 1990, anteriormente estuvo en PWC. En la actualidad ocupa el cargo de Chief Accounting Officer ( responsable de contabilidad ) en BBVA.

Xavier Queralt Blanch : Licenciado en Derecho por la UB y MBA ESADE, desde 1987 forma parte de BBVA y desde el 2008 ocupa el cargo de director territorial de Catalunya, dependiendo jerárquicamente de Cristina de Parias.

Christian Terribas Sala: Ingeniero Agrónomo que inició su carrera en Caixa Barcelona, Banco de Crédito Agrícola y llegó a BBVA por Argentaria – Caja Postal. Ha sido el director de la oficina de integración en la reciente adquisición de Unnim por parte de BBVA.

El pasado mes CatalunyaCaixa presentó los resultados del 2014, consiguiendo unos beneficios que rondan los 123 millones de €. El ejercicio actual no se puede comparar con el del 2013 ya que aquel año fue excepcional por el “burden sharing” , tampoco con el anterior que supuso la inyección de capital de 12.000 millones de € a cargo de los contribuyentes. En realidad los últimos ejercicios son una manada de cisnes negros.

El 2014 presenta la singularidad de la venta de la cartera Hércules a Blackstone. La operación consiste en la venta de una cartera hipotecaria que la entidad tenía valorada en su balance por un precio superior al de mercado y que supone una pérdida de unos 2.700 millones de €, 2.200 millones de € aproximadamente estaban ya provisionados por la entidad y el resto lo inyecta el FROB ( otra vez los contribuyentes ).

En realidad para que esto no resulte tan evidente, que el FROB vuelve a poner dinero en CX, se crea un fondo de titulización que suscriben Blackstone y el FROB. Blackstone recibe bonos senior y el FROB bonos subordinados que solo recibirán algún dividendo si la rentabilidad que genera la cartera es espectacular. De esta forma se deja abierta la remota posibilidad de recuperar algo, evitando el nefasto titular que supone más dinero para los bancos.

Pero el galimatías de esta estratagema del FROB conlleva tantas complejidades que además ha provocado que el BBVA todavía no haya formalizado la compra de la entidad. Parece ser que la formalización de la venta de la cartera Hércules se realizará como muy tarde a mediados de este mes, lo que desvirtúa las cuentas del 2014 de la entidad que computan la operación antes de haberse formalizado. Esto ya sucedió con el “burden sharing” que padecieron los clientes con híbridos en el 2013, ejecutado en el mes de julio y que la entidad contabilizó en las cuentas del primer semestre del año.

Las quitas que sufrieron los clientes con preferentes o deuda subordinada, proporcionaron una plusvalía a la entidad cercana a los 500 millones de €. Gracias a esta operación y la activación de créditos fiscales, el beneficio del 2013 rondó los 500 millones de €.

En la actualidad y según la información remitida a la CNMV, la entidad ha devuelto a los clientes unos 121 millones de € a través del arbitraje y las sentencias judiciales en firme. Existen todavía procesos judiciales en curso por importe de 185 millones de €, teniendo la entidad provisionados unos 110 millones € para este concepto.

No es de extrañar que últimamente estén recurriendo la mayoría de sentencias en primera instancia para ganar tiempo , el BBVA solo asumirá un 15 % de esta contingencia, el 85 % restante le corresponde al FROB.

Si finalmente se sigue el calendario previsto, a finales de este mes se podría formalizar la adquisición por parte de BBVA.