Arranca la subasta de Catalunya Banc

Mañana comienza la subasta de CatalunyaCaixa con el reparto del cuaderno de venta ( due diligence ) elaborado por Citigroup a las entidades interesadas . El proceso , si sigue el calendario previsto, finalizará el 18 de junio con la adjudicación de la entidad.
En esta primera ronda se facilita a las entidades información de la entidad y las que quieran pueden presentar una oferta no vinculante , una vez el BdE ( Banco de España ) da el visto bueno a las ofertas presentadas , las entidades pueden efectuar auditorias y profundizar en la información que requieran.

Posteriormente los bancos interesados presentarían ofertas vinculantes para hacerse con el 100 % del accionariado , actualmente el 90 % lo posee el FROB y el 10 % restante la entidad.

Entre los potenciales compradores se sitúan Santander , BBVA , Sabadell , Kutxa y Popular . Banco Popular que ha renunciado a presentar oferta por Banco de Valencia ha expresado su intención de presentar oferta por la entidad , pero sería el peor posicionado para hacerse con la entidad catalana.

Existe mucho interés en Catalunya para que Banco Sabadell sea el futuro propietario del banco subastado , de hecho esta solución cuenta con el apoyo de la Generalitat de Catalunya , gran parte del empresariado catalán y de los máximos dirigentes de Catalunya Banc. La razón , obviamente es que se mantendría la catalanidad de la entidad y por tanto también su sede y la recaudación , sin embargo , existen serios problemas para que Sabadell pueda salir ganador.

Actualmente se encuentra inmersa en la fusión de la CAM y Bruselas todavía no ha otorgado su visto bueno , de hecho existen rumores que indican que se podría reducir el EPA ( Esquema de protección de activos ) otorgado por el BdE . La reducción consistiría en eliminar la línea de liquidez de 7.000 millones de euros para hacer frente a los vencimientos que la CAM tiene , el argumento es que una vez efectuada la barra libre de liquidez por parte del BCE pierde sentido , ya que los bancos españoles acapararon 315.000 millones de euros.

BBVA podría ser perfectamente el nuevo propietario , su único hándicap es que ya se ha hecho con Unnim y cabe esperar que el supervisor reparta entre el resto de entidades , evitando la concentración a favor de alguna entidad . De hecho , desde que el FROB se hizo con la entidad en 2011 se daba por hecho que el BBVA sería el nuevo propietario , dos de los tres administradores que el BdE nombró en Catalunya Banc son ex BBVA.

Kutxa , la unión de las cajas vascas , es seguramente la mejor opción . A penas existiría solapamiento de oficinas y además ambas entidades nacen de la misma cultura financiera de las cajas de ahorro , manteniendo mayor sensibilidad por la obra social . Kutxa necesita ganar tamaño según la teoría de los 100.000 millones de activos como tamaño adecuado para poder operar en el sector bancario futuro.

Santander es el gran favorito aunque ha presentado oferta por Banco de Valencia , en cualquier caso se da por hecho que la entidad valenciana está adjudicada desde hace tiempo a BMN . El banco de Botín en la actualidad ha perdido el primer puesto en detrimento de CaixaBank y BBVA , aunque parece que de forma provisional.

Catalunya es una de las comunidades donde el Santander tiene necesidades de obtener más cuota de mercado y el desembarco en CatalunyaCaixa le otorgaría un 15 % más . El único obstáculo que parece tener el banco de Botín es que tiene la intención de potenciar su filial Banesto con la compra de CX . En Catalunya , perder el nombre Catalunya para dar paso a Banco Español de Crédito ( Banesto ) produce fuerte rechazo , incluso podría significar una pérdida importante de clientes.

Si la solución por parte de Economía pretende dotar de una solvencia indiscutible al nuevo banco resultante , entonces solo Santander y BBVA cuentan . Sin embargo , todavía no está resuelto del todo el gran problema del sector financiero español ( Bankia ) , y podría darse el caso que se reservase alguna solución final a través de los grandes bancos españoles , aunque últimamente el HSBC ( uno de los mayores bancos del mundo ) habría mantenido conversaciones con Rato.

Fuentes : www.expansion.com