Tengo el dinero en CX , ¿ que hago ?

En vista de la delicada situación que sufren las entidades nacionalizadas y el temor de los actuales clientes a la posible pérdida de capital que podrían sufrir , a continuación relacionaré los diferentes tipos de inversión que comercializan estas entidades y sus posibles riesgos.

En primer lugar , los depósitos , cuentas corrientes , ahorros a la vista o en general cualquier modalidad de cuenta corriente , independientemente del nombre comercial que tenga , sea de alta remuneración o no , tienen garantizado absolutamente todo el capital . Independientemente del importe , esto incluye cantidades superiores a los 100.000 € por persona . Solo en el caso que se optase a la liquidación ordenada de la entidad aparecería la garantía del FGD ( Fondo de Garantía de Depósitos ) y limitaría el importe a 100.000 € por persona y entidad financiera.

En cuanto a los fondos de inversión , seguros financieros y planes de pensiones , el capital está invertido en diferentes activos que se sitúan fuera del balance de la entidad afectada , esto quiere decir que incluso en el caso de resolución de la entidad no debería afectar de ningún modo al capital invertido . Podrían existir excepciones en el supuesto que estos vehículos de inversión tuviesen posiciones en algún título de la entidad afectada ( deuda , acciones … etc ) , pero solo por la parte correspondiente a esa inversión fallida . Tanto los fondos de inversión como los planes de pensiones pueden ser trasladados a otros bancos sin necesidad de efectuar su reembolso y el consiguiente pago de impuestos.

Los famosos pagarés , que son títulos de renta fija garantizados por el banco emisor únicamente ( no existe FGD ) , que han sido comercializados por todas las entidades a raíz del decreto que limitaba la rentabilidad de los depósitos , en la actualidad están totalmente garantizados . En el orden de prelación se sitúan por delante de la deuda sénior , una deuda que está a salvo de las quitas y que poseen grandes inversores institucionales , ya que normalmente no se comercializa al cliente minorista ( red de oficinas ) . Es decir , antes deberían sufrir pérdidas los tenedores de deuda sénior , algo que Europa quiere evitar a toda costa en este rescate . Estos títulos ofrecen la posibilidad de ser vendidos antes de vencimiento , aunque son de escasa liquidez y el valor de mercado actual hace inviable su posible intercambio en el mercado.

En la actualidad existen pocos clientes de a pie que tengan cédulas hipotecarias o territoriales , en caso de que alguien sea poseedor de estos títulos , previamente a poder sufrir pérdidas deberían asumirlas los tenedores de deuda sénior y pagarés . Tampoco deberían existir tenedores de deuda sénior entre los clientes minoristas , en cualquier caso en la actualidad no sufrirán quitas , aunque en el caso que finalmente se produjese la liquidación de la entidad es muy probable que participasen en menor medida de alguna pérdida.

La deuda subordinada es el último acreedor que sufrirá pérdidas , siempre según el Memorando de entendimiento que el gobierno aceptó . Y aquí es donde empiezan los problemas para determinar en qué porcentaje y si todas o algunas emisiones . Para ser ecuánimes con el orden de prelación , previamente accionistas y preferentistas deberían asumir la carga máxima , provocándoles la máxima pérdida posible , hasta el punto de dejar a cero su inversión . No parece que esto vaya a ser así y se provocarán pérdidas a los tenedores de subordinadas sin haber maximizado la carga de los anteriores , algo que resulta injusto pero que no sorprende en exceso , vista la tomadura de pelo constante.

Hay que tener en cuenta que en el caso de CatalunyaCaixa el total de deuda subordinada existente es de 1.428 millones de € y que 1.378 millones de € corresponden al tramo minorista , el 96,5 % de afectados son clientes de oficina , con escasos conocimientos financieros y que corresponden a un perfil de ahorrador , el cambio legal que impulsa el gobierno y que impide la reclamación judicial va contra estos ciudadanos . Además deteriora para siempre la marca del banco que les ha hecho perder sus ahorros , que no inversiones.

Los tenedores de preferentes , en CX 510 millones de € , sufrirán fuertes pérdidas ( de hecho deberían perderlo todo antes de llegar a que afectase a la deuda subordinada ). Aquí la estafa es manifiesta , más aun en el caso de CatalunyaCaixa que no tiene ni la excusa de la alta rentabilidad . Sus emisiones están referenciadas al Euribor 3m + 0,10 , un 0,8 % de interés que no se abona por las pérdidas de la entidad . Es inconcebible que alguien haya contratado estos títulos en los últimos 4 o 5 años por rentabilidad ( en CX ), los depósitos siempre han estado muy por encima en el tipo de interés , si añadimos su carácter perpetuo y su escasa liquidez , es inevitable concluir que les fue endosado sin más por presión comercial de los dirigentes de la entidad , los culpables tienen nombres y apellidos conocidos por todos.

Como última recomendación , para los tenedores de preferentes y deuda subordinada , demandar judicialmente la nulidad contractual por engaño , parece la única vía para recuperar el capital inicial.