Apalancamiento bancario

Un buen día , aburridos por la monotonía de nuestras vidas , decidimos crear un banco . Así , entre unos cuantos colegas , rompiendo nuestras huchas , recaudamos un millón de euros - sí , es poco , pero mis compis y yo solo tenemos 7 años - .

Después de un tiempo de funcionamiento , entre depósitos y cuentas corrientes , hemos conseguido captar 10 millones de euros de clientes . Bien , como todo continua siendo muy aburrido , vamos a empezar a conceder préstamos para conseguir los máximos beneficios . De esta manera lanzamos al mercado nuestro producto estrella , la hipoteca Pocoyó , nuestro target son personas entre 3 y 5 años que se quieran emancipar . Por supuesto tenemos un éxito sin precedentes y concedemos 10 millones de euros en este producto .

En una de nuestras reuniones , el plasta de Luis , nos hace la siguiente reflexión “ hemos concedido en préstamos a 30 años todo el dinero que nos han depositado nuestros clientes ¿ Que pasará si los clientes solicitan su dinero antes de ese periodo ? “ . Menos mal que Félix ,con 2 masters y 3 licenciaturas , nos explica que no hay problema .

Tenemos 1 millón que hemos aportado nosotros ( fondos propios ) y es de esperar que continuemos captando más dinero de nuevos clientes. Además , nosotros con esta proporción 1 / 10 tenemos un apalancamiento del 10 % que dista mucho del 30 % que llegó a tener Lehman Brotehrs , nuestros ídolos . “ Mirar la parte positiva , nosotros remuneramos a nuestros clientes su dinero al 2 % y con nuestro préstamo estrella nos pagan un 5 % , así que obtenemos un 3% de beneficio sobre 10 millones “.

Entonces ¿ si hemos invertido 1 millón y vamos a obtener 300.000 € de beneficio , la rentabilidad que tendremos será del 30 % ? preguntó Berta . No exactamente , replicó Félix , hemos de restar lo que pagamos a los parásitos de nuestros empleados y los gastos de las oficinas , en cualquier caso quedarán limpios unos 200.000 € .

Con el tiempo , 5 empleados y una sucursal , disminuyeron los nuevos clientes y del millón que habían aportado ya solo quedaba medio y de los 10 millones concedidos en préstamos todavía restaban 9 millones por devolver , había un 2 % de préstamos que no se pagaban porque los deudores se habían quedado sin empleo .

Otra vez Luis nos instó a recapacitar , “ Nuestro apalancamiento actual es de 0,5/9 ( medio millón de fondos propios por 9 de deudas ), es decir del 18 % y a este ritmo nos quedaremos sin capital en menos de un año , tenemos 180.000 € ( 2% de los préstamos ) en demora y vamos a tener que provisionarlo al banco de España “ .

Félix , el gurú , replicó nuevamente “ no hay problema , vamos a titulizar los préstamos y en cuanto a la demora , les concederemos préstamos a los morosos para que se pongan al corriente de pago y así no hemos de provisionar cantidad alguna , además cuando publiquemos nuestros resultados seremos la envidia del sector “

¿ Que es titulizar ? pregunto Berta , mientras peinaba su barbie . Haremos títulos con la garantía de los préstamos y los venderemos a inversores , así obtendremos dinero contante y sonante ( liquidez ) , dijo Félix . ¿ Y por qué nos los van a comprar ? continuó Berta , porque les daremos una rentabilidad del 3, 75 % que es más de lo que ahora pueden conseguir , nosotros continuaremos ganando 1,25 % de los intereses ( 5 % - 3,75 % ) , se reducirá nuestro margen pero podremos hacer más préstamos con el dinero que tendremos , razonó Félix .

Luis intervino sobre los morosos “ es absurdo concederles un préstamo si ya la primera cuota no la van a pagar “. Félix , siempre con respuesta , “ Les concederemos el préstamo por el importe pendiente de la deuda más 12 cuotas del préstamo , que les bloquearemos en una cuenta aparte , además lo haremos al 10 % de interés “ .

La nueva situación del banco , después del plan estratégico , era 0,5 millones de fondos propios , 9 millones de deuda en títulos con inversores extranjeros y 8, 5 millones de efectivo gracias a la titulación . Los depósitos de clientes sumaban también 8,5 millones .

Félix , muy contento con su gestión , propuso lanzar una nueva campaña de préstamos al consumo , esta vez a 5 años , para obtener más rentabilidad . Así , se destinaron 7 millones a préstamos al 9 % , reservando 1,5 millones para hacer frente a las solicitudes de efectivo de los clientes .

Luis , ya no podía dormir por las noches , hizo sus cálculos y vio que tenían un apalancamiento de 0,5/16 ( fondos propios/ deudas 9 más 7 ) , es decir del 32 % .

Pronto llegó la crisis , préstamos sin pagar , los clientes gastando sus ahorros en ayudar a familiares en el paro , los inversores no aceptaban títulos a un precio razonable ( de emitirlos tenían que perder dinero ) y el banco estaba sin liquidez y ante una quiebra inminente .

Pero como el problema era generalizado el Estado ( todos nosotros ) inventó el FROB y de esta forma , Félix puede perpetuarse durante unos cuantos años más , sigue cobrando su bonus y un sueldazo y no puede evitar esbozar una sonrisa cuando recuerda que el mismo dinero que el banco no podía devolver a sus clientes , los mismos clientes indirectamente se lo han vuelto a prestar.

Ni que decir tiene que ahora ya solo hay dos empleados en la plantilla del banco , los tres restantes fueron despedidos por conceder préstamos a lo loco .