Mañana se hará público el informe de Oliver Wyman , aunque a esta alturas casi toda la información ya ha trascendido . Como es habitual, fuentes con conocimiento directo en el proceso han filtrado información , además de informes elaborados por otros bancos que intentan replicar el procedimiento elaborado por la consultora para valorar si los resultados finales son creíbles.
En cuanto a las necesidades de capital de los bancos y como afecta esto a sus clientes tenedores de acciones , participaciones preferentes y deuda subordinada en el reparto de la carga , es decir, si deberán sufrir pérdidas de capital , vendrá determinado por el grupo al que pertenezcan . La clasificación se determinará a mediados de octubre en base al informe que mañana será publicado y los planes de viabilidad presentados por las entidades.
- Grupo 0 : Bancos que no requieren ayuda y por tanto sus clientes quedan a salvo de quitas , Santander , BBVA , CaixaBank , Bankinter , Kutxabank y Banco Sabadell .
- Grupo 1 : Los bancos que ya son propiedad del FROB , más conocidos como los nacionalizados . Los clientes de estos bancos son los que sufrirán mayores quitas , Bankia , CatalunyaCaixa , NCG Banco y Banco Valencia .
- Grupo 2 : Estos bancos necesitarán ayuda estatal y por tanto sus clientes también se verán afectados por pérdidas en instrumentos híbridos y deuda subordinada , BMN , Liberbank , Caja España – Duero . Aquí podrían verse arrastrados de proseguir con las fusiones Ibercaja y Unicaja .
- Grupo 3 : Bancos que presentan déficits de capital pero que pueden afrontarlos sin la ayuda del Estado , ya que cuentan con planes fiables de recapitalización . Aquí podríamos encontrar a Ibercaja y Unicaja si continúan en solitario , además de Banco Popular . El caso de Banco Popular es quizá el que más ha sorprendido , sus necesidades de capital estarán entre los 2.100 millones de € y los 3.000 millones de € , importe que representa más del 2 % de sus activos ponderados por riesgo ( 97.000 millones de € ) . Esta circunstancia obligaría a la entidad a recurrir a los “cocos” y esperar al 30 de junio de 2013 para determinar si precisa de ayudas estatales o no . En caso que finalmente las necesitase ( algo improbable ) sus clientes también se verían afectados por la quita .
Los clientes que tengan preferentes , deuda subordinada o acciones de los bancos del grupo 1 y 2 sufrirán pérdidas . Los del grupo tres quedarían fuera , a no ser que en junio de 2013 se determinase que debían estar en el grupo 2.
En cuanto a las nacionalizadas que son un pozo sin fondo , tendrán unas necesidades de capital de unos 38.000 millones de € ( podrían ser 48.000 millones de € por los créditos fiscales ) . Lo peor de todo es que está ayuda , sin lugar a dudas es con garantía del Estado , y el FROB ya ha contabilizado 11.000 millones de € en pérdidas por las inyecciones de capital que se les efectuó con anterioridad ( 1 % del PIB ).
Después que se haya hecho público lo que ya se sabía , que el rescate no será directo a la banca y que lo asume el país ante la negativa de Alemania, Finlandia y Holanda , el endeudamiento de España se incrementará entre un 6 % – 10 % del PIB .
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