Europa aprueba la fórmula Chipre

El pasado 20 de mayo tuvo lugar una reunión de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo, en la que se sientan las bases de la nueva directiva en lo concerniente a la recuperación y resolución de entidades de crédito ( “directive on bank recovery and resolution “ ).

Tal y como se esperaba, la nueva directiva garantiza los depósitos bancarios “asegurados” ( un nuevo concepto ya que hasta la fecha se pensaba que todos lo eran ) y confirma la contribución de los depósitos “no asegurados” en futuros rescates bancarios, siempre en última instancia.

Se consideran depósitos asegurados aquellos cuyo importe no exceda de 100.000 €, la cantidad que exceda de esta cifra ( por titular y entidad financiera ) se considera no asegurada y por tanto podría ser susceptible de quita en el futuro. Este tipo de conceptos siempre quedan más claros con un ejemplo, por obvio que pueda parecer.

Tenemos una cuenta corriente o libreta de disponible ( la que se pagan los recibos, las compras con tarjetas … etc ) con un único titular y un saldo de 27.000 €. Además poseemos una libreta de ahorro a plazo fijo con 75.000 €, un plan de pensiones con 20.000 € y un fondo de inversión con 48.000 €, todo a nombre de una única persona. En este supuesto, la partida que correspondería a depósitos sería la suma de los 27.000 de la cuenta “normal” más el plazo fijo con 75.000.

La suma de ambas asciende a 102.000 € y en un hipotético caso de tener que contribuir al rescate de su entidad financiera, el exceso de 100.000 € sería el importe al que se le aplicaría el porcentaje de quita correspondiente. Es decir, sobre los 2.000 € que superan la garantía. Tanto los planes de pensiones como los fondos de inversión no forman parte del balance del banco ya que el capital se invierte en otros instrumentos de terceros, quedando a salvo de la quita ( otra cosa es que riesgos inherentes tienen ).

En el mismo ejemplo anterior pero con dos titulares no existiría riesgo de quita, los 102.000 se dividen entre el número de titulares y la cantidad queda por debajo de los 100.000, en este caso 51.000 €.

Esta normativa, que fue aprobada por una amplia mayoría, entrará en vigor en 2016 y cambia notablemente las costumbres arraigadas por muchos ahorradores en nuestro país. A partir de ahora se deberá tener muy en cuenta la solvencia de la entidad con la que se trabaja y los que posean grandes sumas, diversificar entre entidades y según el perfil entre productos.

El argumento que sustenta esta nueva norma europea es la necesidad de hacer participes a los clientes de la entidad quebrada para que el Estado pueda permitir su caída y no suceda lo que recientemente estamos viviendo, con miles de millones inyectados a cargo de todos los contribuyentes.

Queda por concretar la jerarquía de los pasivos, lo que sería el orden de prelación. Aunque en nuestro país los depósitos son los últimos en perder, Europa pretenderá igualar la deuda sénior o incluso ponerla por encima de los depósitos. Este tipo de título es el que suelen poseer los grandes inversores institucionales y por tanto interesa salvaguardar sus inversiones por encima de todo.

El rescate actual ha servido para que estos señores poseedores de deuda cobren y otros ciudadanos más plebeyos con deuda de segunda clase, ignorando que la poseían, pierdan buena parte de sus ahorros. Como es de prever que en el futuro nadie querrá ni preferentes ni deuda subordinada, y esta vez se lo leerán 10 veces antes de contratar según qué ( o así debería ser ), se cambian las reglas para que sean los depósitos los que deban contribuir.

Este es el primer paso, ya que el futuro dejará sin efecto el concepto depósito seguro y todos, independientemente del importe, serán susceptibles de perder capital para que los grandes inversores puedan continuar ganando.

Fuentes:www.europarl.europa.eu , www.reuters.com