lunes, 25 de abril de 2011

CatalunyaCaixa y el sentido común

El sentido común es el menos común de los sentidos , solo así se puede entender la decisión de la obra social de CatalunyaCaixa de cerrar las salas de lectura – bibliotecas que tiene en diferentes poblaciones del territorio . Arguye , la entidad , que estos centros deberían ser responsabilidad de la administración pública .

La mayoría de proyectos de cualquier obra social podrían ser suprimidos por el mismo argumento . Las ONG , fundaciones y demás se ocupan de diferentes proyectos porque la administración pública no se hace cargo , ya sea por motivos económicos o de otra índole.

Es evidente que la entidad que dirige Adolf Todó , está recortando todos los gastos posibles ya que adolece de una falta de liquidez preocupante . Esto , aunque impopular , podría ser comprensible en aras de la viabilidad de la entidad , pero aquí lo preocupante es la falta de sentido común .

Es incomprensible que se embarque en el patrocinio de un equipo de motos , lance además un depósito referenciado a Marc Márquez , inunde todas sus oficinas con carteles del motorista con el consiguiente coste publicitario y para compensar el vilipendio cierre unas cuantas salas de lectura.

Seguramente , solo con los neumáticos que fundirá Márquez a lo largo del campeonato tenía de sobras para todas las bibliotecas . Eso si , la cultura no vende y cuanto más ignorante sea la gente más fácil será manipularla , eso lo sabe cualquier dictador de república bananera .

Si no fuese suficiente con los neumáticos del motorista , para reducir los costes , se podría haber ahorrado la contratación de Goldman Sachs para efectuar una valoración de la entidad . Es curioso que elija a esta firma que aún está resolviendo ante la justicia americana sus irregularidades por el tema de las “ subprime “ , vamos que parece ser que los imparciales y juiciosos tasadores de CatalunyaCaixa vendían CDO (collateralized debt obligation ) con calificación de triple A previo pago , cuando no eran más que títulos hipotecarios subprime y además apostaban en contra a través de un fondo de inversión , de este pequeño detalle no informaban a los inversores .

Volviendo a la valoración , cualquier contable ( igual la entidad no tiene ninguno ) les podría explicar que 1250 millones que pidió al FROB en 2010 más 1.718 que necesita ahora , superan el 50 % de la valoración que le dará el Banco de España , es probable que incluso los del tarot nocturno de los canales de TV también se lo confirmasen .

Si aún no tenemos suficiente presupuesto para las bibliotecas , aún podemos renunciar al bonus de la directiva o a congelarse el sueldo . Curiosamente , una entidad muy pequeña pero que cumple sobradamente con los parámetros de solvencia exigidos por el Banco de España ha reducido el sueldo de sus dirigentes un 2,6 % .

Gandhi dijo “ sé el cambio que quieres ver en el mundo “ , vamos predica con el ejemplo . Así , Todó hace poco intentó un recorte de sueldo a sus empleados y él en 2010 se incremento su salario en un 33% pasando de 600.000 € a 800.000 € anuales ( según publicó el País.com ) , eso sin contar el variable que podría suponer un incremento extra del 50% .

Con un poco de sentido común , si en lugar de incrementarse un 33% se hubiese incrementado un 75% podría cerrar bibliotecas , oficinas y La Pedrera , y nadie protestaría .

¿ Alguien ha leído Indignaos ?

jueves, 21 de abril de 2011

Secretos de familia

El otro día se conocieron accidentalmente María , Pedro y Jacinto , es lo que tiene llevar más de tres horas esperando hacer el check-in un mal día en un aeropuerto cualquiera .

Jacinto Fernández , ya puede pasar le dijo amablemente la recepcionista de la consulta . Accedió a la consulta del Dr. Novoa y tomo asiento ante el ademán de éste . Novoa , estaba al teléfono en plena discusión con alguien - María , ya hace 2 meses que me estáis facturando el ADSL y todavía no tengo conexión - oía Jacinto .

Al rato colgó y se disculpó , ya sabe estás compañías de telefonía que nunca solucionan nada . No sé preocupe Dr. Novoa , le entiendo perfectamente dijo Jacinto . Hoy le traigo la revolución contra el acné , ya sabe que nuestros laboratorios son líderes en este sector y hemos creado el “cleaningzinc” que básicamente es como todos los que tenemos pero 5 veces más caro y ya sabe Novoa que eso significa que sus emolumentos también se multiplicarán .

Pedro , volvía de la reunión mensual que el banco donde trabaja realiza periódicamente . Su jefe le había explicado que durante la semana tenía que comercializar “ participaciones preferentes “ de la entidad . Un título emitido por el banco que remuneraba a los clientes al Euribor más 0,10 , teniendo en cuenta que cualquier depósito en el mercado estaba por encima del 3 % y en esos momentos el Euribor rondaba el 2 % era bastante infumable , eso sin entrar en que no tenían liquidez , no es un depósito y por tanto no tiene garantía del fondo de garantía y además que la entidad si no presenta beneficios no abonará el interés pactado . Por último para acabar de rematarlo , si la entidad quebrase se situarían los tenedores de estos títulos como últimos acreedores de la entidad , vamos una joya .

Una vez en la oficina , transmitió las órdenes a sus empleados para cumplir con el objetivo dispuesto por su jefe . Acto seguido llamó a la Sra. Ronensen , clienta de toda la vida de la entidad que era de trato amable y confiada para concertar una entrevista . La Sra. Ronensen , a sus 89 años , llegó puntualmente a la cita con Pedro Ruiz , director de la agencia . Al rato Pedro, explicó a sus empleados que la entrevista había sido un éxito y que le había vendido 20.000 € a la Sra. Ronensen y 3.000 € más a su nieta María Singlón , esto último fue una licencia de la anciana ya que la nieta no pudo asistir a la reunión ya que por fin ha encontrado trabajo .

Lemonage digame ? habla con María del departamento de bajas . María , licenciada en psicología , después de 2 años sin encontrar trabajo había conseguido un trabajo precario en una empresa de telecomunicaciones . Con un contrato de obra y servicio cuya duración podía ser de una semana o toda la vida , sabía que su permanencia en la empresa dependía directamente del número de bajas que evitase . Para ello , su encargado , le sugirió que una buena solución es decirle al cliente que todo está solucionado y no hacer nada . La estrategia del desgaste y lo mejor es que casi siempre la atención la presta una operadora diferente , o con diferente nombre aunque esto corresponde a otra estrategia . María Singlón por fin había cobrado su primera nómina , 478, 27 € , y se iba directa a eliminar lo que tanto complejo le producía , más aún teniendo en cuenta que no era una adolescente .

Entró como un rayo y le pidió al dependiente una caja de cleaningzinc , aquí tiene señorita - son 123 € - le indicó el farmacéutico .

Por fin , la cola en el aeropuerto empezó a avanzar y entonces se oyó a lo lejos : “ ¿ en que clase de mierda de sociedad vivimos ? “ – algún cliente quejoso que había perdido las formas - , los tres se miraron y sonrieron con la complicidad que da el saber que aquel era un pobre diablo que desvariaba.

sábado, 16 de abril de 2011

En busca de los valores perdidos

Recientemente se ha publicado la noticia de que Telefónica quiere reducir su plantilla en un 20% , todo ello aderezado con la consecución de un resultado extraordinario en el ejercicio del 2010 y la intención de premiar con 450 millones de euros a sus directivos en concepto de bonus .

Seguramente , dado que es una multinacional , los resultados corresponden a su expansión en Latinoamérica y en territorio nacional y europeo se habrán visto perjudicados por la crisis . Nada extraño ya que es un mal endémico que en España la mayoría de empresas presentan menos beneficios o pérdidas debido a la crisis y la consiguiente disminución del consumo .

Pero si hemos de creer en lo que pregona el gobierno y los agentes económicos , en un futuro se prevé que la situación mejore . Y si mejoran los datos económicos , lo correcto sería que se incrementase la contratación de personas y por tanto una vez estas recuperan sus ingresos generarán mayor consumo que debería revertir en el beneficio de todos .

Evidentemente las empresas privadas pueden tomar las decisiones que quieran , para eso ya están los accionistas que deberían fiscalizar el buen hacer de la compañía . Pero subyace en todo este tipo de decisiones una dinámica muy peligrosa y es que la economía ha dejado de estar al servicio de las personas para que sean las personas las que están al servicio de la economía .

Se me ocurre una pregunta obvia , en nuestra escala de valores que es más importante ¿ las personas o los beneficios económicos ? .

Se puede entender que una empresa cuya viabilidad dependa de reducir personal opte por esta opción , no me parece legitimo ( éticamente ) la misma decisión únicamente por una disminución de beneficios , más aún si es coyuntural .

Hace tiempo , anecdóticamente , el presidente Zapatero ignoraba el precio de un café . El hecho carece de importancia pero si es revelador del aislamiento de los mandatarios , viven en un mundo macro , manejan números que corresponden a la suma de muchísimos mundos micro que corresponden a personas con nombres y apellidos , familia , ilusiones …

Para Alierta , como para muchos otros , 6.000 es solo un número pero seguramente si añadimos a sus familias el resultado es que a unas 12.000 personas les va cambiar la vida sin más y además tienen que ver como los que les sentencian se reparten 450 millones de euros .

Espero que llegue el día en que los dirigentes de empresas retomen la senda humanista y piensen que una empresa no es solo el beneficio económico sino también el social y humano . Cuantas más personas se beneficien de un trabajo , más personas contribuirán a desarrollar la sociedad , más pagarán impuestos y si se gestiona correctamente más beneficios para todos .

Actuando de esta forma se incentivan los extremos , unos pocos más ricos y muchos más pasarán de ser clase media a quizá pobres . Vamos del primer mundo al tercer mundo , por cierto ¿ donde está el segundo ? .

A todo esto los que deberían de oponer resistencia y mediar , los sindicatos , parece que están desaparecidos . Más preocupados en mantener su puesto que en actuar como debieran, me gustaría recordarles una ley que rige la física :

Si un cuerpo actúa sobre otro con una fuerza (acción), éste reacciona contra aquél con otra fuerza de igual valor y dirección, pero de sentido contrario (reacción).

Esto es así en toda la naturaleza , excepto en los humanos que prefieren vivir de rodillas antes que morir de pie .


viernes, 8 de abril de 2011

No Future

CatalunyaCaixa solicitó al FROB 1.250 millones de euros al 7,75 % y ante la imposición de cumplir con un 10 % de core capital ha manifestado la necesidad de 1.718 millones más .

Ante este escenario y una vez el risitas ha confirmado que este capital se recibirá a través de fondos públicos , existe un claro peligro de injerencia estatal en la entidad y este extremo es el que quería evitar a toda costa la Generalitat de Catalunya .

Se tendrá que esperar a saber cual es la valoración oficial de la entidad para verificar que este importe excede en mucho el 50 % de los fondos propios de la misma , hecho este que se tiene que evitar a toda costa para no perder el control de la caja catalana .

Sin embargo , existe la posibilidad de conseguir buena parte de este capital ( 1.000 millones ) a través del FROB 1, ya que la entidad suspendió las pruebas de stress . La ventaja radica en que este importe no tiene derechos políticos pero si un coste financiero estratosférico , el préstamo sería al 10 % .

En resumen , un préstamo de 1.250 millones al 7, 75 % supone ( interés simple ) 96.87 millones de euros al año , más 1.000 millones al 10 % otros 100 millones más , si sus beneficios reales ( sin tener en cuenta efectos fiscales ) fueron de 72 millones de euros , parece evidente que no tiene capacidad para hacer frente a los intereses de los préstamos . En cualquier caso , como ya he repetido en ocasiones anteriores , yo de números ni idea .

Cabe la posibilidad de que la entidad triplique sus beneficios y para ello ha tomado una serie de medidas encaminadas a conseguirlo . Su red comercial se dedica a captar clientes remunerando depósitos al 4 % , con el Euribor al 2 % y el precio del dinero en la eurozona al 1,25 % parece la mejor manera de conseguir rentabilidad .

No conceden financiación , primero porque los directores y apoderados de oficina no deben tener criterio suficiente , según se deduce de las escasas atribuciones que les han conferido sus superiores y segundo porque los tipos de interés ofertados provocan la estampida del cliente solvente .

Al cliente de la entidad no se le presta mucha atención , apenas hay personal para atenderle y prestarle el servicio que le corresponde y los esfuerzos de sus trabajadores van dirigidos al no cliente .

Me imagino al comercial de la entidad visitando un potencial cliente , supongamos una empresa o un autónomo y a la hora de negociar lo único que puede ofrecer es un depósito remunerado , no puede ofrecer financiación ( ya no digamos un tipo de interés competitivo ) , hablar sobre comisiones ( ya que tampoco tiene capacidad de decisión ) , si que puede vender un seguro ( que seguramente , el cliente , lo tendrá con quien si le da financiación ), tampoco puede ofrecer una tarjeta de crédito , ya que no está capacitado para valorar el límite de crédito que se le puede asignar al potencial cliente , pero si le puede pedir que pase sus ingresos por la cuenta que le quiere abrir a cambio de nada ( porque yo lo valgo ). Y lo mejor de todo , es que una vez sea cliente dejará de tener servicio ya que los empleados están buscando otro incauto .

Bien , yo no sé de matemáticas ni de nada en general pero ni me salen los números ni las formas .

sábado, 2 de abril de 2011

Magia contra la crisis

Después de todo este tiempo , ¿ podemos responder que conocemos la causa real de la crisis que nos azota ? , ¿ Hemos identificado el problema y por tanto lo hemos erradicado ? .

Hace unos días tuvo lugar el congreso alemán de banca “ Bankentag “ y en él Christian Wulff lanzaba estas cuestiones ante un auditorio plagado de banqueros y respondía negativamente a ambas . Es más , se mostraba escéptico sobre la idoneidad de las ayudas estatales dirigidas al rescate bancario . Según Wulff , estas ayudas únicamente contribuyen a tranquilizar a los temerosos banqueros y eximirles de responsabilidades .

Aquí , en nuestro país , podríamos teorizar de manera reduccionista sobre el estallido de la grave crisis en la que nos vemos inmersos. Así , podría comenzar recordando una época no muy lejana en la que todas las entidades financieras se lanzaron frenéticamente a la concesión de hipotecas , esto no debería de ser un problema si no fuese porque la mayoría de ellas descuidaron un pequeño detalle.

Resulta que la banca tradicionalmente hacía préstamos según los recursos que tenía en su balance , de esta forma limitaba la exposición al riesgo . Pero , como la ambición de los banqueros no tiene límite se dejaron de pamplinas y fueron de visita al interbancario .

El interbancario les proporcionaba el dinero que no tenían para conceder préstamos a los clientes deseosos de endeudarse por encima de sus posibilidades . La única pega es que hay que devolver el dinero solicitado , más los intereses , en el plazo pactado . Por lo general , esto tampoco debería de ser un problema , ya que siempre había alguien dispuesto a vender dinero en el interbancario .

Todo esto aderezado con la connivencia de las autonomías y el gobierno de turno , hay que recordar que la recaudación de impuestos vía compra-venta de inmuebles , recalificaciones de terrenos … etc , era inmensa y permitía financiación suficiente a los organismos públicos .

Creación de empleo poco cualificado en el sector de la construcción y empresas satélites . Más población activa , más consumo y en general más beneficio para las empresas de cualquier sector .

A todo esto hay que recordar que los bancos y cajas prestaban dinero que no tenían , el famoso cuento de la lechera , para financiar la compra o construcción de viviendas que se convertían en garantía de los préstamos . Esto , es una de las maravillas del dinero ,que puedes prestar lo que no tienes e incluso estar por debajo de cero . Ya sé que parece algo evidente , pero yo no puedo prestarte tres manzanas que no tengo , simplemente porque no están , o tener menos diez manzanas .

Con las “subprime “ básicamente se acabó con la confianza , y sin confianza se cerró el interbancario y aquí es donde los avispados banqueros se pillaron los dedos , ya que tenían que devolver el dinero a corto y ellos lo habían prestado a largo .

El estado empezó a emitir avales para renegociar la deuda de los bancos que no podían cumplir con sus compromisos en el plazo pactado , pero pronto los inversores vieron que eso iba debilitando la economía del país , es decir el aval del país no era suficiente si no iba acompañado de unas medidas que garantizasen el crecimiento económico del mismo en un plazo determinado .

Esto ha provocado el deterioro de la deuda española y las medidas tan restrictivas impuestas desde Alemania , que es quien corta el bacalao .

Ahora el famoso FROB dejará unos 8.000 millones a las entidades financieras más necesitadas , me gustaría recordar que el dinero que presta el Estado es el que recauda de nuestros impuestos , ya sea por el IRPF , por impuestos indirectos como la gasolina , el alcohol , el tabaco … etc o por el IVA , que también lo soportamos nosotros cuando compramos cualquier bien .

Teniendo en cuenta que según el INE (Instituto Nacional de Estadística ) somos 47 millones de habitantes , de los que 21,5 millones son población activa nos corresponde prestar a título individual 372.000 € a los bancos , eso suponiendo pleno empleo . Si lo calculamos sobre los trabajadores ocupados actualmente según la seguridad social ( 17,3 millones ) el cubierto nos sale a 462.000 € .

Bien , yo no tengo muy claro cómo van a recaudar ese importe de mis ingresos pero como esto es dinero y no manzanas supongo que está “chupao”.