domingo, 17 de marzo de 2013

El doloroso futuro de CatalunyaCaixa

Una vez suspendida la subasta de CatalunyaCaixa la entidad debe afrontar en solitario la reestructuración que había confiado al futuro dueño de la entidad. Huelga decir que la situación actual es el peor escenario posible para los clientes con instrumentos híbridos del capital y para la plantilla. La compra por parte de otro banco hubiese podido mejorar ostensiblemente los planes que en noviembre de 2012 fueron acordados como condición a la inyección de capital que Europa transfirió al FROB y el organismo a la entidad.

El plan de reestructuración de la entidad obliga a una reducción drástica, el punto de partida que toma Europa para sus cálculos hacen referencia a junio de 2010 y se deben implementar como muy tarde a finales de 2016. Así los activos de la entidad deben situarse en 55.000 millones de € aproximadamente desde los 77.000 millones que poseía a finales de 2011, los créditos a clientes deberían pasar de los 50.000 millones de 2011 a la mitad.

En cuanto a los depósitos minoristas ( de clientes ), la cifra deseable en 2016 rondaría los 25.000 millones de € ( la misma proporción que los créditos a clientes ). Aquí la reducción no es tan importante respecto a la situación actual ya que la entidad ha ido perdiendo depósitos desde 2010 ( 31.640 millones de € ), en 2011 esta partida era de 29.380 millones de €. Sucede algo parecido con los fondos al por mayor ( Banco Central, instituciones financieras, bonos y valores negociables ), en 2010 la cifra ascendía a 38.291 millones de €, al cierre de 2011 el importe era de 31.817 millones de €, el objetivo en 2016 también serían 25.000 millones.

El informe de la UE explica que la entidad se enfrenta a importantes retos operativos producto de la expansión realizada por las tres cajas que conforman la entidad, con una elevada exposición al sector inmobiliario que ha provocado un aumento significativo de la morosidad. La relación préstamos – depósitos es del 170 % ( 50.000 – 29.380 ) cuando se estipula que debe ser del 100 % como máximo ( 25.000 – 25.000 ), además de los problemas de liquidez por acceso restringido al mercado mayorista y la competencia que ha existido en el mercado por los depósitos obligándola a remunerar con elevados intereses.

La entidad ha recibido ayudas directas por valor de 12.050 millones de €, además de los avales garantizados por el Estado en sus emisiones de deuda que ascienden a 10.760 millones de €. El traspaso de activos a la SAREB por un importe superior a los 6.700 millones de €, en este sentido el informe cuantifica las ayudas en torno a los 1.600 millones de €. En base a la cantidad de ayudas recibidas respecto su tamaño, se estipula que el banco debe ser sometido a resolución dada la improbabilidad de poder devolver las ayudas públicas recibidas.

Esto implica que el banco debe ser vendido antes del 31 de diciembre de 2016 o aplicar la liquidación ordenada. Para llevar a cabo este proceso, venta o resolución, el banco se divide en dos partes, la unidad básica ( Core Unit ) y la unidad prescindible u obsoleta ( Legacy Unit ).

La idea es que en la medida de lo posible y siempre y cuando no se efectúen pérdidas cuantiosas la entidad debe deshacerse de toda la Legacy Unit. Esta parte está compuesta por los negocios que Catalunya Banc tiene fuera de su región de origen, incluyendo oficinas ( 300 aproximadamente ) , cartera industrial… etc, e incluso los servicios centrales ubicados en Tarragona. En Catalunya también se deberán cerrar parte de las oficinas existentes, unas 100 aproximadamente.

El Core Unit será la parte que se mantendrá del banco ya que se considera que es viable, aunque se pretende que una vez efectuada la reducción de tamaño, oficinas y empleados sea más sencillo vender la entidad. El número de empleados en 2016 deberá ser de unos 5.500 , lo que supone una reducción de 1.700 empleos. Respecto a las oficinas el número de cierres ascenderá aproximadamente a 400.

En el caso que la entidad no hubiese podido cerrar su venta antes de … ( aquí no hay fecha, pero se supone que ya estamos en ese momento ), se nombrará un “Divestiture Trustee” ( Fiduciario de Desinversión, un liquidador ) con el mandato exclusivo de vender la “ core unit”, también poseerá una fecha máxima, no especificada, para encontrar un comprador para la entidad , que será propuesto, o comunicará la imposibilidad de vender el banco.

Respecto a los tenedores de instrumentos híbridos, se recalculará el valor hasta designar el NPV ( Net Present Value ), lo que implicará grandes descuentos respecto al valor nominal de la inversión. Con esta medida el banco se recapitalizará en un intervalo de 0 – 500 millones de €, capital que habrán perdido los clientes con preferentes y deuda subordinada. El canje se efectuará por acciones del banco una vez aplicado el correspondiente descuento, y en el caso de la deuda subordinada con vencimiento se podrá optar al canje por deuda sénior, pero imponiendo unas pérdidas tan grandes que en realidad hacen inviable este supuesto.

Fuentes : ec.europa.eu




33 comentarios:

  1. yo tengo deuda subordinada con vto en 2018,que perdida se va a aplicar?

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    1. Hola Anónimo,

      No se especifica la pérdida todavía que soportará cada emisión, depende del "valor neto presente" que solo ellos conocen.

      En cualquier caso el BdE habló del 10 % de media, pero teniendo en cuenta el lejano vencimiento de la emisión y la desastrosa valoración de la entidad debería acercarse más al 20 % que al 10 %.

      Lamento no poder concretar más, pero existe un absoluto secretismo al respecto, aunque parece ser que en dos semanas , como mucho, se harán públicas las quitas.

      Saludos

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    2. El menor de tus problemas será la quita que te apliquen, lo peor es que te vamos a dar a cambio cromos del coyote...

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    3. Ojalá fueran cromos del coyote, lo mismo en algún sitio se los compraban. Les vamos a dar papelitos de colores...

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  2. Hola.
    ¿Sabes algo de las preferentes de CX?

    Edu

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    1. Hola Edu,

      No tengo más información que la que se ha ido publicando, el BdE anticipó pérdidas del 30 - 70 % , el FMI amplió el intervalo a 40 - 80 %.

      En cualquier caso pinta muy mal, no parece que vayan a ser inferiores al 60 %, espero equivocarme.

      Saludos

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  3. Lo cierto es que no sé cómo va a acabar la entidad cuando todos los empleados despedidos vayamos a los juzgados solos o acompañando a los clientes a explicar todo lo que sabemos...

    Supongo que esos correos que todos tenemos de los zonas, dt, directores comerciales y demás basura, donde se nos amenazaba si no colocábamos 10.000 € de Preferentes "sí o sí" darán mucho juego en los tribunales a favor de nuestros clientes...

    Tal vez alguno de estos acabe en la cárcel por estafa.

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    1. ya hemos mandado muchos emails de este estilo al Frob, a la prensa e incluso a partidos políticos díscolos interesados en poner querellas; incluso a la fiscalía;
      esperemos que algo de sto funcione ¡Que no se vayan de rositas!

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    2. Al empleado: Admitiria que por mantener el empleo no denunciaras,pero una vez despedid@s es vuestro deber denunciar los hechos a no ser que querais ser complices de estos delincuentes que tanto daño estan haciendo al pais,y que toda la vida pesara sobre vuestras conciencias como colaboradores de un delito.

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    3. En verdad sería un acto de justicia con los clientes que tenemos híbridos poder contar con los empleados de CX y tirar de la manta. De esta manera sería la única forma de que tanto los antiguos directivos como los actuales sean llamados ante un fiscal o un juez para dar explicaciones y poner al descubierto la nefasta gestión y cobro de sueldos e indemnizaciones millonarias y de que manera han llevado a la quiebra a una entidad como CX así como la comercialización masiva e intencionada de los híbridos para cubrir las pérdidas de la entidad.

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  4. Totalmente de acuerdo con tu escrito. Yo cambiaría el título, jamás utilizaría en una misma frase CX y futuro. Ya no tenemos de eso, nos lo robaron junto con la esperanza, el gusto por el trabajo y en algunos casos extremos, la dignidad.
    Saludos

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  5. Lo peor , mañana tener que volver a oír que tenemos un portfolio de puta madre, ahora parece que hay interés de xxxx, el Top Found es un fondo imbatible , San Todo y San Massana rogad por nosotros y vídeos JILIPOYAS para subnormales

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  6. Sabéis que la entidad no quiere informar a los subordinados por el miedo a la reacción en cadena sobre los pasivos que tienen esos clientes afectados? ENÉSIMO ACTO DE COBARDÍA EMPRESARIAL.

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  7. Pues yo creo que para lo de Chipre, el Eurogrupo ha consultado a Todo y Massana. Ya que es una mala solución, pone a todos de mala hostia y luego no sale ni papa de lo que dicen.

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  8. MI PROPUESTA Y NUESTRA ARMA: HABLANDO DEL AHORRO DE CADA UNO DE LOS EMPLEADOS Y NUESTROS FAMILIARES O AMIGOS, MAÑANA DEBERÍAMOS IR AL BANCO QUE MAS RABIA LES DE A LOS DEL CLAN DE LA NARANJA MECÁNICA Y A SUS CONVERSOS D.Z.´S Y ORDENAR COMO LOCOS OTE´S.VACIARLES EL CHIRINGUITO COMO GESTO DE PROTESTA Y QUE LES DEN POR EL CULO ANTES QUE LOS ECHEN YA.QUE VEAN SI LA MEJOR PLANTILLA DEL MUNDO TIENE O NO PODER.QUE NO QUEDE NI UN EURO NUESTRO O DE NUESTRAS FAMILIAS AQUI. QUE PASADO MAÑANA EL PUTO C.I. SAQUE FUEGO EN CADA UNA DE LAS DZ Y LAS DT.QUE PRUEBEN ELLOS LO QUE ES EL MIEDO Y QUE EL FROB LOS DESTITUYA YADE UNA VEZ AL VER DICHA DEBACLE.SIN PIEDAD.YA NO ME SIRVE EL ARHUMENTO DE QUE COBRAMOS DE "ESTO" CADA DIA 25.ELLOS NOS VAN HUNDIR, TENEDLO CLARO.Y LOS QUE QUEDEN, VERAN MUY MERMADAS SUS NÓMINAS.ANTICIPÉMONOS PUES.

    PD-DEDICO ESTE MENSAJE A TODOS LOS PALMEROS QUE HAN APLAUDIDO COMO LOCOS EN MONTJUICH, EN LA SALA MEDITERRANEA O EN CUALQUIER EVENTO CHORRA...AQUELLOS QUE NOS HAN AVERGONZADO AL RESTO Y QUE TODOS CONOCEMOS Y A LOS QUE ESPERO -CUANDO SE LES ACABE LA PROTECCIÓN-QUE VEAN RECOMPENSADA COMO SE MERECE SU COBARDE, SERVIL Y ESTÚPIDA ACTITUD.

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  9. Y lo peor para nuestra salud mental y física, aun está por llegar...despues de Semana Santa...la apertura de los malditos Centros de Híbridos.. y quien irá a dar la cara y a jugarse que se la partan? Ellos destruyen y nosotros ponemos la mejilla con el cliente que perderá 90, 80 o 50% de sus ahorros? a cambio de que? de mi Bonus 2011 que me han robado? de que en la puerta pongan un guardia jurado de 1,60? Que vayan ellos o que manden a sus hijos a esa guerra.Conmigo, que no cuenten.

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    1. Por favor, explícame los planes que tiene CX para después de Semana Santa.
      Interpreto por lo que dices que ¿nos llamaran a los clientes híbridos a firmar los canjes?
      Nosotros damos por hecho que después de Semana Santa ejecutarán la quita y el canje por acciones de manera automática, vamos que de la noche a la mañana veremos en la cuenta la compra del híbrido por parte de la entidad con su quita y la posterior venta de las acciones.
      Por cierto, lo de los canjes por bonos/depósitos con 1,5%/mes hasta vencimiento, eso es una broma ¿no? Solamente con las emisiones que vencen en mayo del 2015 la quita sería del 45%, o sea, equiparada a una subordinada perpetua.
      Por eso te digo, damos por hecho el canje a acciones.
      Explicámelo bien pues en las oficinas los directores dicen que ellos no saben nada salvo lo publicado.

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  10. No se si lo habeis visto, pero ahí va un enlace a un artículo en el que dice que habrá fusión fría de las 3 nacionalizadas.

    http://www.elconfidencial.com/economia/2013/03/20/el-gobierno-quiere-una-lsquofusion-friarsquo-de-bankia-catalunya-banc-y-novagalicia-pilotada-por-goiri-117285/

    No se, habrá alguna esperanza?

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  11. Solución inundemos al Frob con correos explicando la gestión de estos sinverguenzas y a los clientes con hibridos que nos denuncien en juzgados que nosotros testificaremos a su favor

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    1. N,o al Frob no, ni os molestéis. Ahora son los mismos.
      Mandar esa información al Fiscal General o a algún juez.
      Nos haréís un favor a los estafados por CX.

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    2. A que estáis esperando para denunciarlo.
      Muchos directivos de otras cajas ya están imputados, ejemplos, Caixa Penedès, Banco de Valencia, Bancaja, CAM, por supuesto BANKIA, Banca Cívica,
      ¿Dónde están los directivos de Catalunya Banc?

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    3. No basta con que lo habléis tenéis que actuar.
      No al FROB no mandéis los e-mails que para el caso son los mismos.
      Si de verdad nos queréis ayudar a recuperar nuestro dinero, información documentada a la Fiscalía de Catalunya, a la Fiscalía General del Estado y a algún juez como el que emprendió la lucha contra la ley hipotecaria, José María Fernández Seijó, juez de lo Mercantil n.3 de Barcelona.

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  12. simplemente habra que informarles, eso si igual nos piden el nombre y los dos apellidos del Presidente del Consejo y del Consejero Delegado.......
    A un tio que nos proponen robarle en toda su cara, que menos que facilitarles esos datos, es de ley.

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    1. Si queréis ayudar a los estafados clientes, presentar un escrito conjunto de todos vosotros denunciando los hechos y mandarlo a varios medios de comunicación del tipo EL MUNDO, ABC, los medios catalanes no harán ni caso, están vendidos, así mismo a la Fiscalía de Catalunya, por probar no se pierde nada y al Fiscal General del Estado, así como a algún Juez de Barcelona.

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    2. EStoy intentando lo mismo con trabajadores y sindicatos, soy estafado con pp y ds 8ª emisión. Soy de Barcelona, Yo no me rindo, Trabajamos juntos?

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  13. Mi DZ es patetico tiene miedo, sobre-reacciona, pobres hombres.Lameculos es la palabra.
    De que van a trabajar en la calle....os los imaginais???
    " Soy especialista en...... hacer rankings y en.....estoooooooo.ehhhhhhhhhhhhh......hacer mails........ehhhhhhhh abrazar farolas.........ehhhhhh comermelas dobladas.....ehhhhhhhhhh ser un bien queda y criticar a los jefes delante de mis subordinados y poner a parir a mis subordinados delante de mis jefes....ehhhhhh...estooooo....me podria dar un mail.....estoy enganchao y necesito mi dosis de mails diariosssss......"
    Animo, disteis ordenes concretas...........estan blanco sobre negro....... participareis preferentemente en dar la cara????? dar la cara para decir que vamos a quedarnos impunemente el dinero de los clientes por culpa de TODO y MASSANA que son un fracaso como directivos, si un puto fracaso. Y lo va a pagar caro los ahorros QUE PROVIENEN EN SU MAYORIA DE GENTE HONRADA Y HUMILDE Y QUE HAN HECHO LO QUE TOCABA AHORRAR.......MAMONES NO VA QUEDAR NI CENIZAS.

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    1. Que pocas pistas das, compañero! hay algun DZ que no sea así? meros soplapollas del DT y poco mas...y el que nos amenazó con que quien no hiciera la RDV en la oficina podría acabar rebuscando su sustento en los containers? Claro, era naranja, por eso se olvidó el tema.
      Manda huevos en que se ha convertido mi Entidad!Y el Lunes? a montar los dichosos Centros de H´´ibridos con los GEOS en la puerta? Que vaya su puta madre a salvarles el culo.Neguémonos en bloque.

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  14. Sabeis como se dice en el argot coger una mierda de activo y endosarselo a un tercero?, FORZAR, si forzar. Vamos nosotros le llamamos Ahorro Rendimiento.De verdad que no debería estar todo permitido ,caiga quien caiga, y es necesario para salvarnos, ya está bien.Alguién tiene que ponernos freno, somos un peligro para los clientes.

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  15. Conoceis algún bufet de abogados especializado en estos casos?

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  16. LLevar toda esta información al programa de Cuni tv8. Me han comentado que en este programa sale mucha información verdadera.

    Yo también tengo deuda subordinada y el viernes me dijo un empleado que me esparara a que me llamarán a partir del dia 15 de Abril. El director y el subdirector no estaba. Es claro que todo sale en epoca de vacaciones así la gente no puede moverse alguna esta fuera. Salud y fuerza a todos.

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  17. Buenas noches, mañana tengo reunion en el banco para tratar y saber que me explican de la deuda subordinada.

    Todos mis ahorros los tengo en depositos, todos supuestamente garantizados por el fondo de depositos y pudiendo sacarlos en el momento estimara oportuno...... Mañana os explicare lo acontecido, pues la deuda subordinada, tambien la podia sacar cuando quisiera y estaba garantizado el 100% de la inversión, ya he comprobado el engaño. Espero que no este todo igual.

    Por cierto, por lo que leo, lo más conveniente para la deuda subordinada de 8ª emison y con vto 2018, es, esperar al vencimiento?

    Muchas gracias por vuestra ayuda.

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    1. No te van a dar posibilidad de esperar al vencimiento. No has leído el comunicado del FROB?
      http://www.frob.es/notas/20130322_Bankia_Hibridos.pdf

      La subordinada te la van a canjear, con la quita que le corresponda a la 8ª emisión, por acciones de CX. Luego el Fondo de Garantía de Depósitos te compraría las acciones al precio que ellos quieran.

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  18. Si desapareciera cx,desaparecerian sus hipotecas?,deberia ser asi,jeje

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