La nueva normativa europea sobre requerimientos de capital de las entidades de crédito, que entrará en vigor en 2014, puede obligar a muchos bancos a tener que reducir drásticamente sus activos. El CRD IV ( Capital Requeriments Directive ) podría imponer un nuevo criterio de solvencia basado en el ratio de apalancamiento, incrementando las exigencias respecto al método de los activos ponderados por riesgo.
La Comisión Europea pretende establecer que los bancos cumplan con un porcentaje del 3 % de capital respecto a sus activos totales, hasta la fecha se establece que deben cumplir con un 8 % de capital sobre los activos ponderados por riesgo. En el caso que finalmente se establezca esta normativa, su implementación sería progresiva hasta el 2018 para que no resulte tan traumática.
La medida, que ha levantando ampollas en el sector bancario, vendría a suponer algo similar a este ejemplo. Una persona cumpliría si posee 10.000 € de efectivo ( lo equipararíamos a capital ) y posee inversiones ( activos ) por valor de 330.000 € financiados con capital ajeno.
En cualquier caso, los lobbies bancarios ya están trabajando para que se reduzca este porcentaje que la CE pretende imponer. Sin embargo, algunos bancos internacionales empiezan a efectuar operaciones para dar cumplimiento a este requisito lo antes posible.
Recientemente Barclays ha empezado a deshacerse de activos ( sobretodo soberanos españoles ) y ha anunciado una ampliación de capital de unos 6.700 millones de € para acercarse al porcentaje que el Bank Of England le requiere, concretamente el 3 % de ratio de apalancamiento.
Deutsche Bank debería reducir su balance en 200.000 – 300.000 millones de €, según publica International Financing Review, para dar cumplimiento al ratio de apalancamiento. Sin cuantificar importes también hace referencia a UBS, Credit Suisse o Societe Generale como entidades que no cumplirían con el porcentaje establecido.
Esta medida puede provocar una oleada de ventas por parte de casi todas las entidades financieras, pretendiendo reducir sus activos, en un entorno recesivo que solo puede provocar un recrudecimiento de la crisis y una demora en la pretendida recuperación económica europea, de España mejor no hablar.
Como curiosidad, resaltar que el texto que el boletín oficial europeo publicó sobre los requerimientos de capital, hacía referencia a la consideración que debían tener los bonos emitidos por la SAREB en los balances de las entidades de crédito, en un alarde de coherencia le otorgaban una “elevadísima solvencia” ya que estaban avalados por el Estado español. Sobre los soberanos españoles, que también están avalados por el mismo estado, rozando el bono basura, no hay instrucciones concretas.
Eso sí, la mayoría de bancos internacionales deshacen posiciones, mientras la banca nacional las incrementa, demostrando nuevamente que somos el mejor sistema bancario del mundo. Sobre el fondo de reserva de la Seguridad Social y su inmejorable cartera de inversiones o de los maravillosos números del FROB y un rescate que no le iba a costar nada al contribuyente, Rajoy nos lo aclarará todo al estilo de su última comparecencia. Da igual que la haga con público o a través del plasma, siempre lleva las respuestas apuntadas y no tiene capacidad para responder nada que no le hayan escrito previamente ( ahora ya no las escribe él porque no entendía su letra).
Fin de la cita.
Fuentes: www.ifre.com , www.eur-lex.europa.eu
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