miércoles, 29 de mayo de 2013

Quitas en Banco Mare Nostrum ( BMN )

Hoy le ha tocado el turno a BMN ( Banco Mare Nostrum ), que es el resultado de la fusión fría ( SIP ) de Caja Murcia, Caja Granada, Sa Nostra y Caixa Penedés. El FROB ha publicado los ejercicios de gestión sobre los instrumentos híbridos del capital, es decir, las quitas en preferentes y subordinadas.

La propuesta del FROB es en primera instancia voluntaria para los tenedores de estos títulos, pero en caso que la aceptación no sea del 99 % impondrá la quita obligatoria, como ya sucedió con Liberbank.

BMN presenta una valor liquidativo negativo de 12.378 millones de €, según la valoración efectuada por tres expertos independientes ( Rothschild, Barclays y Ernst & Young ) y el due diligence efectuado por PWC. La entidad es la que más ayudas públicas ha recibido dentro de las pertenecientes al grupo II, 1.645 millones de € sobre unos activos ponderados por riesgo de 26.680 millones de € ( lo que representa un 6,16 % ).

Las acciones de gestión que se implementan, ya sea de forma voluntaria u obligatoria, deberán proporcionar 382 millones de € de capital a la entidad, obligándose al canje por acciones de BMN. En base a esta condición, las participaciones preferentes de Caja Murcia sufrirán una quita que oscilará, según la emisión, entre el 40 % y el 60 %, las de Caixa Penedés 33% - 59 %, Sa Nostra 49 % y Caja Granada 27 %.

La deuda subordinada perpetua de Caja Murcia perderá entre un 38 % y un 52 %, Caja Granada un 70 % y Caixa Penedés entre un 38 – 41 %.

Respecto a la deuda subordinada con vencimiento se permite, además del canje por acciones, el canje por depósito indisponible o deuda sénior ( solo para las emisiones con vencimiento anteriores a enero de 2016 ). En caso de canje por acciones la pérdida será para todas las emisiones del 10 %, en el caso de canje por deposito/bonos las emisiones de Caja Granada perderán un 33 % y 47 %, las de Sa Nostra un 37 y 41 % y la de Caja Murcia un 37 %.

Hoy también se ha publicado el acuerdo del ERE que han alcanzado los sindicatos con la entidad. Al final serán 900 afectados sobre una cifra inicial de 1.100, las condiciones que han trascendido solo hacen referencia a las bajas incentivadas que obtendrán 30 días por año, respecto a los mayores de 50 años se pretenden indemnizaciones de mutuo acuerdo.

Además se aplicarán reducciones de jornada, excedencias voluntarias remuneradas, suspensiones temporales de empleo y otras medidas aun no definidas.

Fuentes: www.frob.es , www.laverdad.es




2 comentarios:

  1. hola.
    Lo que no es normal es que bmn haga negocio con la venta de c.penedes a bco sabadell y los obligacionistas (clientes de c.penedes) sean penalizados con las quitas, pasando a ser accionistas forzosos de bmn y a ser clientes del bco sabadell. Con el agrabante de no tener oficinas de bmn donde acudir a quejarse (ahora son sabadell)... Alguna solucion/comentario. Gracias

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    1. que pais, mala gestion y los unicos perjudicados somos los clientes. Te has olvidado de decir que las acciones no cotizan y que hay una prima de 0,34 sobre el valor teorico de 1 euro, es decir una perdida añadida de 34% aparte de las quitas. He estado con abogados y me han dicho que no esta claro que ganaramos los costes son prohibitivos, asi como que es dificil saber a quien dirigirse para reclamar la conversion en depositos como ya se hizo (y no me comunicaron) bmn o sabadell.

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